Las acciones de dividendos son una forma popular de inversión en la que los inversores reciben pagos regulares de dividendos de las empresas en las que invierten. En esta guía te explicamos cómo funcionan y lo que debes saber para invertir en ellas.
Cómo funcionan las acciones de dividendos
Las acciones de dividendos son una parte de las ganancias que una empresa distribuye entre sus accionistas. Si tienes acciones en una empresa que paga dividendos, recibirás una parte de las ganancias de la empresa. El dividendo puede ser en forma de dinero en efectivo o en forma de acciones adicionales de la compañía o de una subsidiaria derivada.
La cantidad de dividendos que se espera pagar próximamente se calcula mediante una fórmula matemática que tiene en cuenta el dividendo por acción y el precio actual de la acción.
Si usted tiene acciones en una empresa, puede cobrar dividendos. Este cobro se realiza a través de una cuenta de corretaje o un plan de jubilación como una IRA. Una vez se paguen los dividendos, el efectivo se deposita de forma automática en su cuenta.
Las empresas pueden optar por pagar dividendos por diferentes razones, sin embargo, casi siempre es una alternativa de compartir las ganancias de la empresa con sus propietarios o accionistas. Las empresas también pueden buscar pagar dividendos si no tienen suficientes oportunidades comerciales para reinvertir el efectivo por sí mismas.
Por lo general, los dividendos se cancelan cada tres meses, sin embargo pueden hacerse en otros horarios. Los dividendos especiales son pagos únicos con los que no se debe contar para que vuelvan a ocurrir.
Los miembros de la junta directiva de una empresa aprobarán su política de dividendos y dará a conocer sus planes a los inversionistas a través de un comunicado de prensa o una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Es fundamental que cada uno de los inversores conozcan algunas fechas claves:
- Fecha de anuncio: Es el día en que la empresa da a conocer sus planes de dividendos.
- Fecha de registro: Los inversionistas que estén registrados como accionistas a partir de este día recibirán el pago del dividendo.
- Fecha ex-dividendo: Este es el día en que los accionistas que compran las acciones ya no recibirán el próximo pago de dividendos.
- Fecha de pago: Este es el día en que los inversores recibirán el pago de dividendos.
¿Qué son los aristócratas de los dividendos?
Los aristócratas de los dividendos son un conjunto de empresas que han incrementado de forma constante su pago de dividendos todos los años durante un periodo de tiempo.
Estas empresas son conocidas como «Dividend Aristocrats» en inglés y se incluyen en diferentes índices, como el S&P 500 Dividend Aristocrats, el S&P Global Dividend Aristocrats y el S&P High Yield Dividend Aristocrats.
Actualmente, hay 67 compañías que cumplen con los criterios para ser considerados aristócratas del dividendo. Estas empresas son valoradas por los inversores debido a su historial de pagos de dividendos consistentes y crecientes.
Para ser incluido en el grupo Dividend Aristocrat, es importante cumplir con una serie de requisitos o criterios:
- Las empresas deben ser miembros del S&P 500.
- Debe haber aumentado el dividendo total anual por acción durante al menos 25 años consecutivos.
- Debe tener una capitalización de mercado ajustada por flotación de al menos $ 3 mil millones.
- Debe tener un monto de negociación diario promedio de al menos $ 5 millones.
La lista de aristócratas de dividendos está integrada actualmente por 67 empresas (a febrero de 2023) e incluye marcas ampliamente conocidas como Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) e International Business Machines (IBM), así como empresas menos conocidas como Illinois. Tool Works (ITW) y Expeditors International de Washington (EXPD).
Cómo invertir en acciones de dividendos
Existen diversas opciones para invertir en acciones de dividendos. Se pueden utilizar fondos que invierten en compañías que reparten dividendos, o invertir directamente en empresas que ofrecen dividendos.
Los dividendos son una parte de las ganancias de una empresa que se distribuyen a los accionistas. Es importante conocer cómo funcionan los dividendos, cómo se pagan y cómo varían según la empresa.
Empresas individuales
Una de las mejores alternativas para comenzar a recibir dividendos es comprar acciones de una empresa que los pague. Muchas compañías pagan dividendos y varias tienen un largo historial de aumento de los pagos anualmente.
Para invertir en acciones de dividendos de empresas individuales, se pueden seguir los siguientes pasos:
- Comprar acciones de una compañía que reparta dividendos
- Entender que una acción representa una participación en la propiedad de una empresa, que incluye un derecho sobre las ganancias y los activos de la empresa
- Elegir acciones usando el análisis fundamental y técnico, que examine la estructura de gestión de una empresa, los estados financieros y el rendimiento histórico de la acción
- Cobrar los dividendos de las acciones siguiendo los pasos necesarios
Es importante tener en cuenta que los dividendos pueden variar y no están garantizados, y que la inversión en acciones conlleva riesgos.
Fondos mutuos de alto rendimiento y ETF
Los fondos mutuos y los fondos cotizados (ETF) son opciones de inversión populares en los Estados Unidos. Los ETF son más sencillos, más rentables y por lo general, pueden tener menos riesgos que los fondos mutuos.
Por otro lado, los mutuos son empresas de inversión que ofrecen diferentes tipos de fondos, incluyendo fondos de capital variable, fondos de capital fijo y fideicomisos de inversión unitaria. A diferencia de los ETFs, las participaciones de los fondos mutuos se pueden canjear de forma individual directamente con el fondo.
Fondos de apreciación de dividendos y ETF
Los fondos de apreciación de dividendos y ETF son opciones de inversión que se enfocan en empresas que pagan dividendos. Los gestores del fondo seleccionan estas empresas experimentadas en características específicas como el tamaño, el sector, la región geográfica y el historial de dividendos.
Los fondos de reparto de dividendos son una alternativa interesante para aquellos inversores que quieren rentabilizar su patrimonio y obtener rentas periódicas. Algunos de los mejores ETF de dividendos para el 2023 incluyen SPFF y SCHD. También hay ETFs de rentabilidad por dividendo que se ponderan por capitalización bursátil, exposición a regiones y países, y aristócratas del dividendo.
Aspectos a tener en consideración
Hay una serie de aspectos claves que se deben tomar en cuenta al momento de recurrir a este tipo de inversiones:
Impuestos
Los ingresos por dividendos están sujetos a impuestos en la mayoría de los casos. La tasa de impuesto sobre dividendos varía según el país y la cantidad de ingresos sujetos a impuestos. En los Estados Unidos, los dividendos calificados reciben una tasa impositiva del 15% para las personas en los tramos impositivos del 22%, 24%, 32% y 35%.
Para evitar esto, podría considerar poseer las acciones a través de una cuenta con ventajas impositivas, como una cuenta IRA tradicional o Roth.
Los dividendos se pueden recortar
Sí, los dividendos se pueden recortar. Las empresas pueden reducir o eliminar los dividendos por diversas razones, como el debilitamiento de las ganancias o los fondos limitados disponibles para cumplir con el pago de dividendos.
Invertir en acciones de dividendos no está exento de riesgos, y las empresas con saldos sanos y ventajas competitivas tienen menos probabilidad de recortarlos o eliminarlos. Cuando las empresas recortan dividendos, los inversores cortoplacistas, que simplemente buscan los dividendos más elevados, a menudo venden sus acciones, lo que puede brindar a los inversores largoplacistas centrados en el valor la oportunidad de adquirir acciones a un precio que se considera atractivo.
Poseer un grupo diversificado de empresas a través de un fondo indexado puede ser una estupenda manera de evitar el riesgo de elegir la empresa equivocada. En los últimos 50 años, la única caída significativa en los dividendos por acción del índice S&P 500 se produjo durante la crisis financiera de 2008 y 2009, cuando muchos bancos se vieron obligados a recortar sus pagos.
Aumento de las tasas de interés
El aumento de las tasas de interés puede afectar los dividendos de diferentes maneras. Por ejemplo, en algunos casos, las empresas pueden tener que pagar más intereses sobre sus deudas, lo que reduce las ganancias disponibles para los dividendos.
Por otro lado, un aumento en las tasas de interés puede hacer que los inversores prefieran invertir en bonos en lugar de acciones, lo que puede reducir la demanda de acciones y, por lo tanto, reducir los precios de las acciones y los dividendos. En cualquier caso, los dividendos se calculan en función de las ganancias de la empresa y no directamente en función de las tasas de interés.
¿Cómo se gravan las acciones de dividendos?
La manera en que se gravan las acciones de dividendos dependerá del tipo de cuenta en la que las tenga. Si tiene las acciones o los fondos que pagan dividendos en una cuenta individual o conjunta, pagará impuestos sobre los dividendos que reciba, así como sobre cualquier ganancia realizada. La tasa de ganancias de capital dependerá de cuánto tiempo haya tenido el activo y su nivel de ingresos.
Si tiene acciones de dividendos o fondos en cuentas con ventajas impositivas, como una cuenta IRA tradicional o Roth , no pagará ningún impuesto sobre los dividendos o sus ganancias realizadas.
Estrategias de inversión en acciones de dividendos
Las estrategias de inversión en acciones de dividendos se basan en invertir en empresas que pagan dividendos a sus accionistas. Estas estrategias buscan generar ingresos pasivos a través de los dividendos, además de la posible apreciación del valor de las acciones.
Las empresas que pagan dividendos suelen ser estables y maduras, y su política de dividendos puede variar según la empresa. Los dividendos son considerados una buena estrategia de inversión, ya que ofrecen una fuente potencial de retorno sobre la inversión.
Si estás interesado en estrategias de inversión de dividendos, debes tener en cuenta al menos dos enfoques:
- Rentabilidad por dividendo: La primera opción es comprar acciones o fondos que ofrezcan una alta rentabilidad por dividendo actual. Estas empresas pueden estar infravaloradas o podrían estar enfrentando algunos desafíos comerciales que han deprimido el precio de sus acciones y han elevado el rendimiento de los dividendos. En algunos casos, el dividendo podría reducirse o incluso eliminarse para hacer frente a las dificultades financieras.
- Crecimiento de dividendos: Otra alternatibva es poseer empresas o fondos que hayan aumentado constantemente sus dividendos a lo largo del tiempo. Estas acciones generalmente tendrán un rendimiento más bajo que las acciones de dividendos altos, pero generalmente tienen negocios subyacentes saludables con un historial de ganancias crecientes.
Acciones de dividendos frente a fondos de dividendos
Las acciones de dividendos son acciones de empresas que pagan dividendos a sus accionistas, lo que significa que los inversores pueden recibir ingresos regulares en forma de dividendos.
Por otro lado, los fondos de dividendos son fondos de inversión que invierten en acciones de empresas que pagan dividendos. Los fondos de dividendos ofrecen una mayor diversificación y una gestión profesional, mientras que las acciones de dividendos ofrecen una mayor flexibilidad y control. La elección entre acciones de dividendos y fondos de dividendos depende de las preferencias y objetivos de inversión de cada persona.
Redaccion aldiaenmiami
