Un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo de inversión que invierte en instrumentos financieros de corto plazo, como bonos del Tesoro y certificados de depósito, con el objetivo de generar ingresos estables y preservar el capital del inversor.
Estos fondos son considerados como una inversión de bajo riesgo y son utilizados por los inversores para mantener su dinero en efectivo a corto plazo. El Fondo Monetario Internacional (FMI) es una organización que respalda políticas económicas que promueven la estabilidad financiera y la cooperación monetaria, y que son esenciales para la productividad y la creación de empleo.
Cómo funcionan los fondos del mercado monetario
El objetivo principal de los fondos del mercado monetario es mantener el capital disponible y obtener una rentabilidad acorde a los tipos de interés a corto plazo. Estos fondos buscan preservar el capital y tratan de eludir el riesgo.
Los fondos del mercado monetario se encuentran regulados por la Comisión de Bolsa y Valores, o SEC, y están obligados a invertir en valores de deuda a corto plazo, como certificados de depósito, letras del Tesoro de EE. UU. y papel comercial.
Los fondos del mercado monetario están obligados a comprar valores con vencimientos de 13 meses o menos, o en algunos casos de 25 meses si se trata de valores gubernamentales. El vencimiento promedio ponderado de la cartera de un fondo debe ser de 60 días o menos.
Estos parámetros ayudan a mantener la liquidez general de los fondos del mercado monetario. Además, garantizan que la cartera no se verá atada a inversiones a largo plazo.
Hay varios tipos diferentes de fondos de mercado monetario que pueden variar de acuerdo al valor en el que invierte el fondo:
- Los fondos preferenciales invierten en deuda de tasa flotante y papel comercial emitidos por compañías, agencias gubernamentales de EE. UU. y empresas patrocinadas por el gobierno.
- Los fondos exentos de impuestos generalmente se componen de bonos municipales y están exentos de impuestos federales sobre la renta y, en algunos casos, de impuestos estatales.
- Los fondos del gobierno y del tesoro invierten en efectivo y valores que están respaldados por el gobierno, como las letras del Tesoro de EE. UU.
Por qué invertir en fondos del mercado monetario
Invertir en fondos del mercado monetario puede ofrecer una alta liquidez, diversificación y rendimientos basados en el mercado. Sin embargo, estos fondos suelen tener tasas de rendimiento más bajas que otros tipos de inversión, lo que puede limitar la capacidad de generar riqueza.
Los fondos de inversión en activos del mercado monetario (FIAMM) se invierten en títulos de renta fija con un vencimiento inferior a 18 meses. Al invertir en estos fondos, los inversores confían en la calidad de la gestión aplicada a la cartera del fondo por el gestor de la compañía.
Los fondos pueden ayudarte a generar una rentabilidad superior a la que ofrecen las cuentas de ahorro bancarias tradicionales, pero tendrán una volatilidad significativamente menor que las inversiones en bolsa, por ejemplo.
Vale la pena aclarar que los fondos del mercado monetario dan la opción de girar cheques y hacer transferencias electrónicas, sin embargo la mayoría de las cuentas establecen un monto mínimo en dólares para los cheques.
Lo más recomendable en estos casos es consultar con la institución financiera para conocer si impone o no una tarifa después de una cierta cantidad de retiros si el saldo de la cuenta cae por debajo de cierto nivel.
También es importante recordar que algunos fondos vienen con beneficios fiscales si tienen valores municipales que están exentos de impuestos federales y estatales. Estos fondos pueden representan una excelente opción de inversión.
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¿Los fondos del mercado monetario son seguros?
A simple vista se podría decir que los fondos del mercado monetario son una forma de inversión segura, ya que se invierte en valores de bajo riesgo con vencimientos a corto plazo.
Los fondos del mercado monetario generalmente se consideran inversiones de sake, pero es importante recordar que estas inversiones están destinadas a corto plazo. Con vencimientos de 13 meses o menos, los fondos se mantienen líquidos y le permiten un mejor acceso a su dinero que las inversiones a más largo plazo.
Recordemos que las cuentas del mercado monetario y los fondos del mercado monetario son relativamente seguros, ya que los bancos utilizan el dinero de las cuentas del mercado monetario para invertir en valores estables, a corto plazo y de bajo riesgo que son altamente líquidos. Además, las cuentas del mercado monetario están aseguradas hasta $250,000 por depositante por la FDIC.
Una distinción crucial que los inversores deben hacer es la diferencia entre los fondos del mercado monetario y las cuentas del mercado monetario:
Las cuentas del mercado monetario y los fondos del mercado monetario son similares en que ambas son opciones de inversión de bajo riesgo que ofrecen una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro tradicionales. Sin embargo, hay algunas diferencias importantes.
Las cuentas del mercado monetario son similares a las cuentas de ahorro y generalmente están aseguradas por la FDIC. Por otro lado, los fondos del mercado monetario son similares a los fondos mutuos y no están asegurados por la FDIC. Además, los fondos del mercado monetario tienen un valor liquidativo que fluctúa diariamente, mientras que las cuentas del mercado monetario tienen un valor fijo.
Inconvenientes de invertir en fondos del mercado monetario
Invertir en fondos del mercado monetario puede tener algunas desventajas. Estos fondos suelen tener una rentabilidad baja, generalmente del 2% o 3%, lo que significa que los inversores pueden perder la oportunidad de obtener una mejor tasa de rendimiento.
Esto puede tener un impacto significativo en la capacidad de un individuo para generar riqueza a largo plazo. Además, los activos adquiridos por estos fondos son de renta fija y a corto plazo, lo que puede limitar la diversificación de la cartera y la capacidad de obtener ganancias a largo plazo.
Otro inconveniente es que los fondos del mercado monetario no están asegurados por la FDIC (Corporación Federal de Seguros de Depósitos). La FDIC es una agencia independiente del gobierno de los Estados Unidos que protege a los consumidores contra la pérdida de sus depósitos si un banco o asociación de ahorros asegurados por la FDIC se cierra.
Cómo invertir en fondos del mercado monetario
Puede comprar fondos del mercado monetario a través de distintas vías. Puede ir directamente a un proveedor de fondos como Vanguard o BlackRock, comprarlos a través de un banco o a través de su cuenta de corretaje en línea. Es probable que tenga la mayor cantidad de opciones a través de un corredor en línea que probablemente tendrá fondos disponibles de varios proveedores diferentes.
