Los Bonos del Tesoro de EE. UU devengan intereses a largo plazo. La frecuencia de pago de intereses varía según el tipo de bono. Los bonos del Tesoro de EE. UU tienen diferentes plazos y tasas de interés, y se pueden comprar en TreasuryDirect. Aprende más en el siguiente artículo.
Bonos del Tesoro: ¿Qué son?
Los bonos del Tesoro son emitidos por el gobierno de Estados Unidos y son una forma de inversión a largo plazo que devenga intereses. Son valores gubernamentales que tienen un plazo de 20 o 30 años y pagan una tasa de interés fija semestral.
Ganan intereses hasta el vencimiento y al propietario también se le paga una cantidad nominal, o el principal, cuando vence el bono del Tesoro. Este interés está exento de impuestos estatales y locales, pero está sujeto al impuesto federal sobre la renta, según TreasuryDirect.
Una de las características que tienen los bonos del Tesoro es que son valores negociables, esto significa que se pueden vender antes del vencimiento. Es una diferencia respecto a los bonos de ahorro de EE.UU, que son valores no negociables y se emiten y registran a nombre de un propietario específico y no se pueden vender en el mercado financiero secundario.
¿Dónde se pueden comprar bonos del Tesoro?
Existen al menos dos alternativas disponibles con la que cuentan los inversores al momento de comprar bonos del Tesoro:
- Compre nuevos bonos directamente del Tesoro de EE. UU, un banco o un corredor
- Compre bonos existentes del intercambio de bonos a través de un banco o corredor
También está la opción de comprar bonos del Tesoro de EE.UU de forma electrónica en TreasuryDirect a través de ofertas no competitivas. La oferta no competitiva significa que acepta el rendimiento determinado en la subasta y tiene la garantía de recibir tanto el monto como el bono específico que desea.
Los inversores pueden adquirir bonos del Tesoro a través de una entidad financiera, corredores o intermediarios a través de una oferta competitiva o no competitiva.
En la oferta competitiva, usted determina el rendimiento que aceptará y puede o no obtener el bono que desea. En caso de recibir el bono del Tesoro, puede ser una cantidad menor a la que solicitó.
Las subastas de bonos del Tesoro se llevan a cabo cuatro veces al año, en febrero, mayo, agosto y noviembre. Para participar en estas subastas, se debe comprar al menos $100 en bonos del Tesoro, que se venden en incrementos de $100.
El monto máximo de bonos del Tesoro que puede comprar en una sola subasta es de $10 millones durante una oferta no competitiva o el 35 por ciento del monto de la oferta inicial a través de una oferta competitiva.
Teniendo en cuenta que los bonos del Tesoro se negocian en la bolsa, usted también tiene la alternativa de comprarlos en cualquier momento que el mercado esté abierto a través de un corredor o banco que ofrezca dichos servicios.
¿Qué pagan los bonos del Tesoro?
Para entender mejor qué pagan los bonos del Tesoro y cómo funcionan, es importante colocar un ejemplo:
Imagine que un bono del Tesoro de EE. UU. a 30 años está pagando una tasa de cupón de alrededor del 3 por ciento. Eso quiere decir que el bono pagará $30 por año por cada $1,000 de valor nominal (valor nominal) que posea. Entonces, los pagos de cupones semestrales son la mitad de eso, o $15 por cada $1,000.
Los pagos de intereses se hacen de forma directa en su cuenta de TreasuryDirect.gov, si la usa para mantener sus valores. Si mantiene sus bonos en una casa de bolsa, el pago de intereses entonces se hará allí.
Cuando se emite un bono del Tesoro, la tasa del cupón se mantiene fija durante la vida del bono, sin embargo el precio del bono puede variar a medida que se negocia en el mercado. Si el precio del bono se incrementa, entonces su rendimiento baja, aunque la tasa del cupón siga siendo la misma. Por el contrario, si el precio del bono baja, el rendimiento aumentará, aunque la tasa del cupón permanezca igual. De cualquier manera, cuando el bono vence, recibirás el valor nominal del bono.
En caso de que la tasa del cupón sea más alta que el rendimiento, eso quiere decir que el bono se vende con una prima, dice Greg McBride, CFA, analista financiero jefe de Bankrate.
Con una acción, sabes cuál es el precio hoy, pero no sabes su valor futuro. Pero con un bono sabes cuál será el valor final cuando madure, explica McBride.
“Si el precio ahora está por encima del valor nominal, entonces su rendimiento será menor que la tasa del cupón porque es posible que haya pagado $110 por el bono, el vencimiento será de $100”, asegura McBride. “Por el contrario, si lo compra por menos del valor nominal, su rendimiento al vencimiento será más alto que la tasa de cupón. Porque al vencimiento, ese bono por el que pagaste $95 ahora te dará $100”.
¿Quién debería invertir en bonos del Tesoro?
Los Bonos del Tesoro son una inversión que ofrece una tasa de rendimiento virtualmente garantizada, ya que están respaldados por el gobierno federal. Cualquier persona que busque una inversión segura y estable podría considerar invertir en Bonos del Tesoro de EE.UU.
Los Bonos del Tesoro son emitidos por el gobierno de EE UU. y ofrecen una forma de ahorrar. Invertir en Bonos del Tesoro también puede ser una buena opción para aquellos que buscan diversificar su cartera de inversiones.
Por ejemplo, si está fuertemente invertido en acciones. Tienden a reducir la volatilidad de una cartera y, por lo general, fluctúan mucho menos que las acciones, que son conocidas por su volatilidad. Al diversificar su cartera, puede suavizar sus rendimientos y reducir el riesgo general de su cartera.
Pero eso no quiere decir que los bonos sean una buena opción en todos los escenarios, especialmente cuando la tasa de interés de los bonos es muy baja. Entonces los bonos en realidad pueden tener sus riesgos.
¿Cuál es el riesgo, si está respaldado por el gobierno?
Aunque los bonos del Tesoro están respaldados por el gobierno federal y se consideran libres de riesgo, todavía hay algunos riesgos que se deben tomar en cuenta. Uno de ellos es el riesgo de tasa de interés, que puede afectar el valor de los bonos a largo plazo. Además, aunque los bonos del Tesoro son considerados seguros, no están exentos de la inflación, lo que puede afectar su poder adquisitivo.
Si bien los bonos del Tesoro son inversiones relativamente seguras, un riesgo clave es que la inflación erosione sus rendimientos a lo largo de los años. Cuando recupere el valor nominal del bono, no tendrá el mismo poder adquisitivo que tenía 20 o 30 años antes.
El riesgo de tasa de interés se refiere a la posibilidad de que las tasas de interés cambien de manera imprevista y afecten el valor de mercado de los bonos. Si las tasas suben, el precio de los bonos disminuirá, lo que no puede ser un problema si el inversor no tiene que vender el bono antes de su vencimiento . Si el inversor mantiene el bono hasta su vencimiento, el riesgo de tasa de interés no es un factor, ya que recuperará todo el capital invertido.
¿Los bonos del Tesoro pagan intereses altos?
Varios otros valores del Tesoro (como las letras del Tesoro) están pagando los rendimientos más altos desde 2008. Pero este no es el caso de los bonos del Tesoro, aunque los rendimientos también han subido allí.
La mayoría de los inversores les agrada la idea de invertir en bonos del Tesoro debido a que se encuentran respaldados por el gobierno federal y aportan una mayor seguridad, sin embargo eso tiene un costo: una tasa de cupón más baja.
Los inversores que busquen pagos de intereses más altos podrían recurrir a los bonos corporativos, que normalmente rinden más. Pero tendrán que asumir un riesgo adicional para obtener ese rendimiento adicional.
Comprar un bono emitido por una corporación importante puede tener un riesgo relativamente bajo, pero aún así no es tan bajo como comprar un bono del gobierno de EE. UU. Los bonos corporativos son emitidos por empresas para obtener capital y representan un préstamo para el prestatario a cambio del pago de intereses. Si bien pueden ofrecer rendimientos más altos que los bonos del gobierno, también conllevan un mayor riesgo de incumplimiento.
“El precio del bono se ajusta en relación con el cambio en el índice de precios al consumidor ”, dice McBride.
¿Son los bonos del Tesoro una buena inversión?
Los bonos del Tesoro de EE.UU. son consideradas una de las inversiones más seguras disponibles para los inversores estadounidenses. Los bonos del Tesoro pueden ofrecer una alta rentabilidad y se adquirirán por la mitad de su valor nominal. Una forma de invertir en bonos del Tesoro de EE.UU. es fondos mediante ETF, que tienen comisiones muy bajas.
A diferencia de la mayoría de los bonos, que pagan intereses periódicos, las letras del Tesoro se venden con un descuento sobre su valor nominal. En general, los bonos del Tesoro de EE.UU. pueden ser una buena inversión para aquellos inversores que buscan una inversión segura y estable.
Sin embargo, determinar si los bonos del Tesoro son o no una buena inversión, dependerá en parte de cuál sea su situación financiera.
Para las personas que tienen aversión al riesgo y desean la seguridad de los bonos vendidos por el gobierno de EE. UU., podrían ser una buena opción. Pero para aquellos que ahorran para objetivos a largo plazo, como la jubilación, es poco probable que los bonos del Tesoro proporcionen un rendimiento lo suficientemente alto como para alcanzar sus objetivos o incluso superar la inflación.
Aquellos que buscan una inversión de bajo riesgo también pueden considerar cuenta de ahorro de alto rendimiento o certificados de depósito ofrecidos por bancos respaldados por Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Su dinero está protegido contra una quiebra bancaria, si está dentro de los limites y pautas de la FDIC .
Es probable que aquellos que buscan mayores rendimientos a largo plazo deban considerar invertir en acciones o fondos de acciones para al menos una parte de su cartera. Este tipo de inversiones están consideradas entre las mejores inversiones alargo plazo y le permiten superar la inflación y elevar su poder adquisitivo con el paso de los años.
